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債券和信托分別是什么?有什么區別?各自的風險如何?

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債券百科

債券的含義>>

債券,Bonds / debenture,是一種金融契約,是政府、金融機構、工商企業等直接向社會借債籌措資金時,向投資者發行,同時承諾按一定利率支付利息并按約定條件償還本金的債權債務憑證。債券的本質是債的證明書,具有法律效力。債券購買者或投資者與發行者之間是一種債權債務關系,債券發行人即債務人,投資者(債券購買者)即債權人 。

債券是一種有價證券。由于債券的利息通常是事先確定的,所以債券是固定利息證券(定息證券)的一種。在金融市場發達的國家和地區,債券可以上市流通。在中國,比較典型的政府債券是國庫券。

信托的含義>>

信托,Trust,是一種理財方式,是一種特殊的財產管理制度和法律行為,同時又是一種金融制度。信托與銀行、保險、證券一起構成了現代金融體系。信托業務是一種以信用為基礎的法律行為,一般涉及到三方面當事人,即投入信用的委托人,受信于人的受托人,以及受益于人的受益人。

債券與信托的區別>>

首先是基礎法律關系不同。債券的基礎法律關系是債權債務關系,實質上是發債人對投資人的負債;而信托產品只是基于信托關系,即委托人對受托人的信任,在受托人完全履行了相應的信托合同的約定義務后,不對承擔委托人承擔其他的責任。簡言之,債券投資原則上是要“保本保息”的;而信托投資更重要的是“風險自擔”,不得承諾本息不受損失。

其次是在目前的法律法規下,二者的載體不同。債券目前的主要載體是標準化、無紙化的“電子”證券;而信托產品則必須以書面信托合同為基本載體;

第三是相關的發行渠道不同。債券主要的發行方式是公開募集,原則上沒有最低投資金額和份數的限制;而信托產品法定私募,最低投資金額不低于人民幣5萬元,一般的信托產品(主要是集合資金信托計劃)份數不得超過200份。

第四是流動性不同。債券基于其標準化、無紙化的特性,可以在公開的證券市場上進行即時的轉讓,亦可在商業銀行進行抵押;而信托產品的載體是紙質的信托合同,其轉讓是比照《合同法》規定的合同權利與義務的轉讓,需要有一系列書面工作要做,流動性較差,一般商業銀行不接受其抵押或質押。

債券和信托的風險分析>>

債券的主要風險是利率風險,和通貨膨脹風險。

如果持有到期,那么主要風險是通貨膨脹風險,如果你中途需要周轉資金,那么就需要賣掉手中的債券,這個時候就涉及到利率風險和市場風險了。

但總的來說,債券的風險是小的,基本能收回本金,但是股票就是風險很大了。有可能連本金都收不會來。

另外:買債券要看發債的主體實力如何,從債券的可靠性來看,風險從小到大依次為:國債、金融債、三A企業債、次級債。所以當你買到信用等級差的債券,也有不能兌付本金和利息的風險。

信托,目前市場上主要以固定收益為主,和持有到期債券或者存定期差不多。目前市場上信托產品兌付風險很小,風險程度比債券還小些,但是會涉及到流動性風險,就是你需要流動資金的時候不能提現,需要有人來接盤你手里的信托份額。

隨著金融市場的動蕩也許未來信托也會發生不能兌付或者不能足額兌付的事情。畢竟信托產品是不能承諾保本保收益的。

債券的含義>>

債券,Bonds / debenture,是一種金融契約,是政府、金融機構、工商企業等直接向社會借債籌措資金時,向投資者發行,同時承諾按一定利率支付利息并按約定條件償還本金的債權債務憑證。債券的本質是債的證明書,具有法律效力。債券購買者或投資者與發行者之間是一種債權債務關系,債券發行人即債務人,投資者(債券購買者)即債權人 。

債券是一種有價證券。由于債券的利息通常是事先確定的,所以債券是固定利息證券(定息證券)的一種。在金融市場發達的國家和地區,債券可以上市流通。在中國,比較典型的政府債券是國庫券。

信托的含義>>

信托,Trust,是一種理財方式,是一種特殊的財產管理制度和法律行為,同時又是一種金融制度。信托與銀行、保險、證券一起構成了現代金融體系。信托業務是一種以信用為基礎的法律行為,一般涉及到三方面當事人,即投入信用的委托人,受信于人的受托人,以及受益于人的受益人。

債券與信托的區別>>

首先是基礎法律關系不同。債券的基礎法律關系是債權債務關系,實質上是發債人對投資人的負債;而信托產品只是基于信托關系,即委托人對受托人的信任,在受托人完全履行了相應的信托合同的約定義務后,不對承擔委托人承擔其他的責任。簡言之,債券投資原則上是要“保本保息”的;而信托投資更重要的是“風險自擔”,不得承諾本息不受損失。

其次是在目前的法律法規下,二者的載體不同。債券目前的主要載體是標準化、無紙化的“電子”證券;而信托產品則必須以書面信托合同為基本載體;

第三是相關的發行渠道不同。債券主要的發行方式是公開募集,原則上沒有最低投資金額和份數的限制;而信托產品法定私募,最低投資金額不低于人民幣5萬元,一般的信托產品(主要是集合資金信托計劃)份數不得超過200份。

第四是流動性不同。債券基于其標準化、無紙化的特性,可以在公開的證券市場上進行即時的轉讓,亦可在商業銀行進行抵押;而信托產品的載體是紙質的信托合同,其轉讓是比照《合同法》規定的合同權利與義務的轉讓,需要有一系列書面工作要做,流動性較差,一般商業銀行不接受其抵押或質押。

債券和信托的風險分析>>

債券的主要風險是利率風險,和通貨膨脹風險。

如果持有到期,那么主要風險是通貨膨脹風險,如果你中途需要周轉資金,那么就需要賣掉手中的債券,這個時候就涉及到利率風險和市場風險了。

但總的來說,債券的風險是小的,基本能收回本金,但是股票就是風險很大了。有可能連本金都收不會來。

另外:買債券要看發債的主體實力如何,從債券的可靠性來看,風險從小到大依次為:國債、金融債、三A企業債、次級債。所以當你買到信用等級差的債券,也有不能兌付本金和利息的風險。

信托,目前市場上主要以固定收益為主,和持有到期債券或者存定期差不多。目前市場上信托產品兌付風險很小,風險程度比債券還小些,但是會涉及到流動性風險,就是你需要流動資金的時候不能提現,需要有人來接盤你手里的信托份額。

隨著金融市場的動蕩也許未來信托也會發生不能兌付或者不能足額兌付的事情。畢竟信托產品是不能承諾保本保收益的。

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